关于期货套期保值时，交割违约的问题
如果A公司购入一手某物品（此时价格6000元），在期货市场上以6000元价格卖出，想达到套期保值的目的。到交割日时，现货价格跌到2000元，由于某种原因A公司交割日前未平仓，只能交割。但是交割的对方B公司，看到损失较大，决定违约，交付20%违约金（假定违约金为20%）。这样的话，A公司大约损失6000-2000 6000*20%=2800元，并不能完全保值，只是减少了20%的损失。 如果在这样的极端情况下，套期保值还是不能完全发挥它的作用，有哪位高手知道如何来避免这种情况，来达到完全的套期保值，是不是可以通过提高违约金的比率？
如果A公司是做投机，那么在交割月前，交易所必定强行平仓，不会让A公司进入交割月。
如果A公司是在交易所登记的套保，进入交割时，交易所会无条件撮合A公司绝对成交。如果B公司的违约，不会影响到A公司的顺利交割，一切损失交易所会向B公司追讨，绝对保证A公司顺利交割。
期货交易是自然人或法人与交易所之间进行的，一方违约也是由交易所去解决，不会影响另一方的利益，所以确实不用担心上述情况发生
8我愿意8坚强后半部分说得有问题。在这种情况下，即买方违约，买方会先赔付5%（视品种而定？）保证金，然后卖方选择申请结束交割或继续交割。当然卖方要申请继续交割了。于是交易所就进行竞卖，但是竞卖有价格限制的，一般不得低于结算价75%（视品种而定？）。在这种情况下75%竞卖肯定也是卖不出去的，所以买方要赔偿卖方未竞卖成功部分15%保证金。也就是说只能得到20%的赔付。完全套期保值需要用基差交易来实现，得事先寻找到卖方对手签订相关的协议，有纠纷的话再诉诸法律。
期货从业考试，基差与套保问题。
个人理解基差=现货价格-期货价格7月1日基差是-30，如果8月1日基差也是-30，即现货价格是2030，那么加工商在期货市场上的盈利10元每吨刚好等于在现货市场上的亏损，所以如果8月1日现货价格低于2030，即基差小于-30，会实现净盈利。 基差扩大或者缩小应该是指绝对值的正向市场就是正常的市场，期货价格大于现货价格
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套期保值的盈亏用基差来计算不管正向市场反向市场只要记住：强卖盈利，弱买盈利八个字就足够了。
基差走强为什么对卖出套期保值有利
正向市场，现货价格-期货价格的绝对值，相对于零值的距离变得越来越近；反向市场，现货价格-期货价格的绝对值，相对于零值的距离变得越来越远；或者由正向市场变为反向市场。如果买进现货后，价格下跌，虽然实物交易受到损失，但期货套期则可得到盈利;如果买进现货后，价格上涨，期货套期虽然发生亏损，但现货交易则可得到盈利，盈亏可以进行抵冲。这种卖出套期的做法，可以分散风险，对实际用户起到利益安全的保护作用。卖出套期保值往往被加工企业、制造业者和贸易商采用，可减少价格波动的风险，有助于稳定生产成本和保障收益。扩展资料根据保值的目标先在期货市场上卖出相关的合适的期货合约。然后，在现货市场上卖出该现货的同时，又在期货市场上买进与原先卖出相同的期货合约，在期货市场上对冲并结束实际套期保值交易。具体地说，就是交易者为了日后在现货市场售出实际商品时所得到的价格，能维持在当前对其说来是合适的水平上，就应当采取卖出套期保值方式来保护其日后售出实物的收益。参考资料来源：百度百科-卖出套期保值
基差的变化对套期保值效果的来说很关键。假设在t0时刻建立股票现货组合，其价格为S0，同时卖空股指期货为其实施套期保值，即进行卖出套期保值，其股指期货头寸价格为F0。在t1时刻将股票现货投资组合卖出，价格为S1，并同时将股指期货空单平仓，价格为F1。t0时刻的基差b0＝S0－F0，t1时刻的基差b1=S1－F1。可以看出，在t1时刻时:股票现货交易总盈亏=S1-S0；股指期货交易总盈亏=F0-F1；合并总盈亏=（F0-F1）+（S1-S0）=b1-b0。即经套期保值后的投资组合总价值在t1时刻为=S0＋S1-S0+F0－F1＝S0+b1-b0。由于S0、b0为在t0时时刻就是已知,所以t1时刻的基差b1就决定了被套期保值的股票投资组合的总价值。换言之,(b1-b0)即基差的变化，将影响着套期保值之后的股票投资组合的总价值，也就是投资者需要面对的基差风险。当现货价格的上涨大于期货价格的上涨时一般称之为基差走强。当期货价格的上涨大于现货价格的上涨时一般称之为称基差走弱。对于卖空套期保值来说,如果基差走强,则套期保值后的投资组合的总价值将增加，卖空套期保值效果将会加强而有利；但如果基差走弱，则套期保值后的投资组合的总价值将减少，套期保值效果将会被削弱。对于买入套期保值来说，情况则相反，如果基差走强，则套期保值效果将会被削弱；如果基差走弱,则套期保值效果将会加强。
